AI 芯片需求达产能 110-120%，台积电独木难支，三大代工皆受益

分析师 Ben Bajarin 重申，先进制程晶圆需求已达可用产能的 110-120%，所有有竞争力的代工厂都会被用上。三星和英特尔无需取代台积电，只要在台积电受限、昂贵或战略集中的环节提供可用产能就有价值。其 7 月报告《The GPU Tsunami》称 Chiplet 按数量不足半导体总出货 1%，却可能占 HPC/AI 处理器的 10-20%，WFE 支出将继续大涨。