分析师称AI重塑内存行业周期底部与TAM

2026年10月2日，Creative Strategies 分析师 Ben Bajarin 发布报告，主张对内存行业「押注比特而非历史」，认为 AI 工作负载已重塑行业结构，周期下行的底部高于历史水平，若沿用历史价格周期为内存厂商估值，会低估其全周期盈利能力，行业 TAM 也因此被重塑。报告还包含 Micron FY26 Q4 分析、Synopsys 投资者日中关于代理式 EDA 的配套研究，并称其 Atlas 研究门户附带可交互验证假设的研究包。同日稍后，Bajarin 又发布报告与美光 FY26 Q4 财报研究简报，称美光凭借更大的位元基数与 HBM 业务，进入存储周期下一阶段时更具韧性，「景气更持久」的论点获得支撑。报道未提及有其他机构或内存厂商对该报告作出回应。

AI 根据报道生成 · 1 小时前更新

还没有足够的连续观测数据，暂不绘制趋势。